新闻目录NEWS LIST
联系我们CONTACT US

电话:021-62574656;18939848965
传真:021-52209750 
地址:上海市武宁路19号(丽晶阳光大厦)1601室    
邮政编码:200042      
业务咨询邮箱:huiboshanghai@163.com


售后服务备品备件专用电话:

400-822-0862

详细新闻

兖州煤业“大圣项目” 意欲何为?

申年岁末,兖州煤业在资本市场率先来了个“金鸡报晓”:1月24日,兖州煤业发布公告:兖州煤业澳大利亚有限公司(“兖州煤业澳洲”)拟以23.5亿美元收购力拓矿业集团澳大利亚附属公司持有的联合煤炭工业有限公司(“联合煤炭公司”)100%股权。

该项目被兖州煤业称之为“大圣项目”。此次兖州煤业再斥巨资并购澳洲煤炭资产,意欲何为?

从“凤凰”到“大圣”

公开资料显示,兖州煤业“大圣项目”并购的标的资产——联合煤炭公司是澳大利亚较大的动力煤和半软焦煤生产商,主要在猎人谷地区拥有两个露天矿区,两个矿区合计煤炭资源量31亿吨,储量8.6亿吨。2015年生产商品煤2470万吨。该公司盈利能力和现金流状况较为稳定,即使在2015年煤炭行业处于低谷,澳大利亚绝大多数煤矿均出现亏损时,联合煤炭公司仍实现税前利润2.19亿澳元。

兖州煤业在资本市场的运作,总是让人措手不及。这也正符合兖州煤业“光干不说”的“脾性”。“大圣项目”的操作亦然。

据消息人士透露:早在2016年上半年,双方就对交易价格基本达成共识。在经历2016年下半年煤价上涨近一倍后,双方*终的交易价仍维持在*初商定的水平。

仔细回味兖州煤业在上海、香港、纽约和澳大利亚四地上市过程,会琢磨出“沉默是金”这句话被他们在资本市场中运用得多么灵活。

公开资料显示,兖州煤业于1998年先后在纽约、香港和上海三地上市,2012年6月控股子公司兖州煤业澳大利亚公司在澳大利亚证券交易所上市,成为中国唯壹一家拥有境内外四地上市平台的煤炭公司,因此成为中国国际化程度*高的煤炭公司。

自上市以来,兖州煤业始终坚持以产业运营为基础,以资本运作促发展,借力资本市场积极推进产业结构升级和布局调整,先后成功发行五次股票、多次债券融资,实施了十余次重大战略性并购,成为中国资本市场利用率*高的上市公司之一,实现了规模壮大、产业延伸、区域拓展、品牌提升。

“做实业的就是要‘深严细实’,做好必须的信息披露后,外界过分的解读纷扰不要去理会。”兖矿集团董事、兖煤澳洲公司执行委员会主席张宝才对此举重若轻,“时间终究会证明一切。”

兖州煤业的资本运作自2014年进入一个新的时期。兖州煤业资本运作由发行股票、债券和并购,向投资领域倾斜。该年11月实施的“金帆项目”,发行18亿美元可转换混合债,资产负债率从84%降至54%。

2016年,兖州煤业资本运作频现大手笔,大胆而高效。

以2.6亿元参股投资上海中期33.33%股权;以6.7亿元收购兖矿集团持有的东华重工100%股权;出资5.5亿元参股20.89%海昌码头运输业务……在煤炭行业普遍低迷亏损的情况下,兖州煤业在实体产业的资本运作,延伸了煤炭产业链,促进了集团实体产业间的纵向延伸、横向联合、内外部的高效融合,为提升经济效益奠定基础,跨界金融资本运作,加快产业资本和金融资本互融互促,跨界融合。

2016年2月17日,兖州煤业蓄谋已久的“凤凰项目”横空出世,把不动产转换成流动性,发行9.5亿美元9年期债券,改善了公司财务状况,补充了企业流动资金,确保了重点项目建设资金需求。

2016年,兖州煤业高收高投,资本运作涉及金额200多亿元,如今“大圣项目”破茧而出,显然其目的并不局限于“从根本上解决兖州煤业澳洲持续亏损问题”。

跳出兖矿看兖煤

兖州煤业经历了“十年黄金期”,同样也经历了黄金期后的“铁锈时代”。所幸的是,兖州煤业总是保持着恒久的定力,不为“黄金期”冲动,不为铁锈期气馁,尽管压力巨大,却仍脚踏实地地运作,默默地生长壮大。

“危机面前,我们之所以感受到压力巨大,主要就是受宏观经济和煤炭市场波动影响大,一遇‘刮风下雨’就会‘感冒发烧’。”2014年4月,在兖州煤业二届一次职代会上,董事长李希勇说,“要因地制宜,困则思变,紧紧围绕‘依托煤炭、延伸煤炭、超越煤炭’这一课题,深度思考转型发展的路径和模式,积极打造具有兖州煤业特色的发展战略‘升级版’。”

现在看来,兖州煤业的发展基本遵循了李希勇董事长的这个发展基调。此后,兖州煤业的发展可以“高歌猛进”概之。大手笔资本运营的成功运作,把兖州煤业推向健康良性发展的坦途。2016年,兖州煤业位列2016年财富中国500强第84位,总排名较上年上升8位,是煤炭上市公司中是唯壹一家排名上升企业,再次荣获“亚洲质量奖”,成为中国煤炭行业唯壹一家两次**亚洲质量管理*高荣誉的企业。

显然,兖州煤业的*终目标并不局限于此。

“兖州煤业作为拥有兖矿集团2/3资产的*大子公司,我们在三地上市并拥有四地上市平台,理所应当成为集团发展提速、争先进位的助力担当者。”兖州煤业总经理吴向前说,“围绕集团公司战略目标,我们必须要跳出兖矿看兖州煤业,树立世界眼光,在国际化企业中审视自己,定位自己。”

在2016年度兖州煤业年度工作会上,吴向前强调资本运营要“稳步拓展,高效驱动金融产业扩张”。他说,要坚持“金融服务实体、实体助力金融”,大力推进产业资本与金融资本战略融合,为公司发展提供新的支撑,要优化金融产业布局,突出金融功能有序拓展,探索实施多元投融资业务。

吴向前说,“我们要敢于和上等对标,与高手过招,在全球范围内参与国际竞争,早日把公司建成***能源供应商和产融财团。”

新型综合能源集团和产融财团的“命门”

2016年12月28日,兖矿集团董事长李希勇作了题为《改革** 乘势而上加快建设国际化新型综合能源集团和产融财团》的年度工作报告透露的信息令人震撼。

报告说,通过3-5年努力,兖矿集团清洁煤炭产品产量达到1.5亿吨,重回煤炭行业前5位;煤化工产品产量达到1000万吨,甲醇产品生产经营规模达到国内第1位,煤制油和精细化工产品产量位居国内前列;金融投资产业规模突破1000亿元,初步建成治理规范高效、产业布局合理、投资运营能力突出的国际化新型综合能源集团和产融财团。

在“资本运营”板块,李希勇强调,要“坚持‘金融服务实体、实体助力金融’,推进产业资本与金融资本有机融合,从战略高度打造金融投资控股集团。努力实现‘四位一体’产业布局、市场融资多元高效、上等资产有序上市、并购重组实力强劲、产融协同效益突出五大目标。”

“新型综合能源集团”、“产融财团”,都和兖州煤业息息相关。“大圣项目”破茧而出,正是兖矿集团宏图大略的前奏。

李希勇表示,兖州煤业澳洲并购力拓澳洲上等煤炭资产,是兖州煤业实施的重大资产重组优化策略,目的是利用上等资产的正现金流,优化兖州煤业澳洲资产包,充分发挥两个资产包的战略协同效应,使兖州煤业澳洲恢复融资功能,并彻底实现持续盈利和可持续发展。

兖州煤业董事会秘书靳庆彬表示,“大圣项目”对兖州煤业和兖州煤业澳洲有十分重要的战略意义,一是有利于降低资产负债率,改善财务状况;二是有利于从根本上解决澳洲公司持续亏损问题,实现良性健康发展;三是有利于发挥资源协同效应,提高市场竞争和持续发展能力。

对兖州煤业来说,这三个“重要的战略意义”,其目的是为了做大做强,而第四个“重要的战略意义”“放大兖州煤业澳洲优势资源,提升亚太煤炭市场话语权”才是“命门”所在。

“完成收购后,兖州煤业澳洲公司成为澳大利亚*大的独立煤炭运营商,煤炭储量、产量将提升至澳大利亚第三位。”靳庆彬如此解释,“兖州煤业澳洲将成为对日本、韩国出口的重要澳洲煤炭公司,有望参与甚至主导日澳动力煤谈判,提升中资煤炭企业在亚太地区海运煤市场的话语权和定价权。”

以资本运作攫取话语权,在世界*大的煤炭消费市场亚太地区具拥有了海运煤市场话语权和定价权,不正是兖矿集团国际化新型综合能源集团和产融财团的“命门”所在吗?

Copyright@ 2003-2020  上海辉博自动化仪表有限公司版权所有     

联系电话:021-62574656 18939848965  传真号码:021-52209750

售后服务备品备件专用电话:400-822-0862

         沪ICP备05017236号   

沪公网安备 31010702004099号